A 24 ans Syd a déjà  un poste important dans le fameux magazine américain 'Frame'. Sa vie avec son ami James est plutôt agréable et sans problème. Un soir une fuite d'eau au plafond l'amène à faire connaissance avec la voisine du dessus, la célèbre photographe Lucy Berliner. Celle-ci mène une vie homosexuelle avec une actrice allemande. Lucy, déçue par un certain type de photographie, s'est réfugiée dans la cocaïne. Une relation va naître entre Lucy et Syd. Cette dernière, prise dans l'ennui de son travail et de sa vie avec James, plonge dans la fascination pour un monde de dépravation, seul moyen pour elle d'échapper à son quotidien.