Le jeune Chi-hao s'entraîne sous la direction d'un artiste martial réputé. Il pourrait ainsi devenir le vainqueur d'un tournoi très attendu. Mais un chef de clan sans scrupules met tout en oeuvre pour anéantir ce rival et les autres membres de son école, allant même jusqu'à engager une bande de mercenaires japonais. Chi-hao se fait briser les deux mains. Infirme, il perd tout espoir de pouvoir pratiquer à nouveau les arts martiaux, jusqu'au jour où son maître consent à lui enseigner la redoutable technique de la "Main de fer"...